2019上半年超500家VC-PE投资医疗近300亿,比去年同期减半

编者按:本文来自微信公众号“投资界”(ID:pedaily2012),作者:任倩,艾美谭娜,36氪释放授权。

“这次筹款活动既冷又温暖,但也非常活跃。”对于2019年上半年的医疗投资场景,一位着名的私募股权投资者给予了这样的评价。

投资界的不完整统计数据。 2019年上半年(上半年),医疗卫生行业融资事项272项,融资总额近300亿元,2018年上半年发生412起,融资金额654亿元,几近腰斩。

虚拟火灾逐渐消退,但不可否认的是医疗健康仍是今年VC/PE重金押注的赛道之一。据不完全统计,2019H1已投资500多家VC/PE行业,IDG Capital,红杉中国,元盛创业投资和中国风险投资。 Huagai Capital,Junlian Capital,Lilly Asia Fund,Gao Tejia,Power Fang Capital,Sherpa Investment和CICC Capital最活跃。

在退出方面,2019H1只有20家医疗行业公司提交在香港联合交易所上市的申请。根据投资界统计,20家公司中只有2家没有VC/PE支持,其余18家投资者拥有大量投资者,包括高淳资本,红杉中国,博宇资本,启明创业投资,和华平投资。 CDH Investment等总部拥有100多个VC/PE。

钱都去哪儿了?

超500家VC/PE投资医疗近300亿

自2018年以来,VC/PE筹款的难度继续传递到项目方面。总体而言,2019H1的融资情况并不乐观,但医疗保健领域仍被评为“吸金”Top3。

特别是今年5月,大量资金涌入生物技术/医疗卫生行业,投资金额123.52亿元,居各行业之首。

投资界的不完整统计数据。 2019年上半年,国内医疗行业融资事件272起,涉及风险投资/私募股权投资公司500多家,融资总额近300亿元,主要集中在创新药品,生物技术,医疗器械,医疗等行业。信息。分类领域,如化学,医疗服务,药品零售和健康管理。

具体而言,创新药物仍然是吸引黄金的?饕录且彩浅て谧时镜慕沟恪4送猓栽偕窖В蚣觳猓蛑瘟坪拖赴品ㄎ淼纳锛际跻殉晌钊让诺摹M蹲式绶⑾滞蹲式?140亿元用于生物技术和医药,占融资总额的近一半。

医疗服务仍然受到青睐,吸收了约70亿元的融资。牙科,眼科,医学美容,中医药连锁,辅助生殖,康复,疼痛和日间手术中心都是投资热点。

医疗器械涉及多学科领域,具有“技术+医疗”的独特属性。它们也是目前资本乐观的领域之一,融资额超过20亿元。目前流行的医疗设备轨道主要集中在IVD,高价值医疗用品,医学成像和机器人技术。此外,人工智能,大数据,云计算等医疗信息公司也是资本追逐的重点,融资近20亿元。

从这一轮来看,2018年上半年,医疗卫生行业融资仍以早期项目为主,种子天使轮和A轮融资占58%。然而,天使轮项目已大幅减少,大规模融资增加。可以看出,行业正在成熟,投资主要集中在主要参与者,战略投资的频率正在逐步增加。

例如,在生物技术和制药领域,2019年上半年发生了许多大规模融资事件,其中爱丽丝制药118亿元,海河生物唯一融资1.47亿美元,9亿元在勒普生物,和850万烧石药。元。在医疗服务领域,两个巨大的融资也诞生了。 Ali Health为22.7亿港元,企鹅杏仁为2.5亿美元。

值得一提的是,国内医疗企业的单一融资创下新高,而京东卫生则获得了超过10亿美元的注资。 2019年5月9日,京东与CPE中国基金,中国黄金资本和霸菱亚洲等投资者达成了京东健康A系列优先股融资的最终协议。融资完成后,京东仍是京东健康的控股股东。

从VC/PE医疗投资的频率来看,2019年上半年,医疗卫生行业参与了500多家投资机构的投资,IDG Capital参与了7次融资,投入最多。其次,元盛,国中创业投资,华盖资本,骏联资本,礼来亚洲基金,强力资本,夏尔巴投资,中金投资等6家风险投资家参与5项投资,红杉中国,陶氏投资,高特佳参与4案例。此外,松鹤资本,基础石材基础和深厚的风险投资也相对活跃。同心医疗,Stoco和医生在短短半年内就赢得了两轮投资。

超100家VC/PE潜伏

高瓴收获10家医疗IPO,数量最多

自2018年新一届香港联合交易所管理以来,医疗企业IPO“行动”引起了广泛关注。现在科技委员会已经开放,无疑开辟了新的退出渠道,上市之战已经开始。

根据投资界的不完全统计,有201家医疗行业企业于2019年上半年仅在香港联合交易所提交申请,涉及生物制药,首席风险官,辅助生殖服务和老年护理服务。有14家生物医药公司。轨道的细分。截至目前,已有11家公司完成首次公开募股,平均每月2次IPO。

生物制药公司一直是资本市场的“甜蜜”,拥有最多的成功公司。

2018。

它已在市场上市,包括Gloria Pharmaceuticals,Baekje Shenzhou,Cinda Bio,华凌医药和俊士生物。 2019年,包括Cornerstone Pharmaceuticals,Conson Bio,Maibo Pharmaceuticals和Hansen Pharmaceutical在内的四家公司在IPO中处于领先地位。

此外,还有十多家制药公司在香港证券交易所上市申请,包括富宏翰林,亚盛制药,东圃制药,和记中药,天士力生物,康迪药业,中国抗体药物和康宁杰瑞。

根据投资界的统计数据,20家公司中只有2家没有VC/PE支持。其余18位投资者众多且相对分散,包括高淳资本,红杉中国,博宇资本和启明风险投资。华平投资,CDH投资等主要机构拥有100多家VC/PE。

在2019年上半年,高淳资本迎来了医疗领域的集中爆发。自1月份以来,BridgeBioPharma,Akero,NextCure,Zoom,Covetrus和GossamerBio已在海外上市,但Cornerstone Pharmaceuticals,Hansen Pharmaceuticals,Fangda Holdings和Jinxin Reproduction在香港除外。

红杉中国已分别收获两家基本医疗上市公司,即金石生殖和金鑫生殖。启明创投还赢得了两个康秀生物和方大控股。博宇资本还获得了两项基石药和汉森制药。辉投资已成为迈博制药的唯一外部投资者。此外,元和源,元盛创业投资等机构也有两家医疗公司,均已在香港联合交易所申请首次公开募股。

从特定股票的角度来看,Kishi Pharmaceutical,Hansen Pharmaceutical和Jinxin Revenue的市值超过100亿港元,其中Hansen Pharmaceutical的市值超过1,000亿港元。它在交易的第一天飙升,并且在交易日上涨了近50%。收涨36.75%,成为香港股市最大的医药股。

在上市的11家公司中,汉森药业,金鑫生殖,Via Bio,方大控股,奥园健康,康秀生物,石狮药业均实现首日涨幅。作为唯一的疫苗研发制造商,Concino Bio拥有最高的股价,而香港交易所的数据显示其股价最高达45.75港元。

结语

在2019年上半年,医疗卫生资本市场的开始似乎并不逊色。然而,当投资者急于购买“船票”时,并非所有被抛出的公司都是幸运的。由于市场火爆,医疗行业的IPO速度没有加速,但更为谨慎。

资金缩小,冷却,保守,理性和两极化.投资界的访谈中出现的这些高频词汇也表明:医疗投资的拐点已经出现。